换电市场的临门一脚

2025年末，京东联合广汽集团、宁德时代推出的“国民好车”埃安UT super以租电购买价4.54万元(4.99万元叠加4000元购车优惠)的惊人低价杀入市场，不仅创下换电车型的价格新低，更以91%的好评率证明了市场对高性价比换电方案的认可。这让新能源汽车领域再次感受到换电模式的冲击力，或成为换电市场爆发的临门一脚。

从行业发展脉络来看，换电模式历经10余年探索，并未成为主流。如今，车企大厂与电池巨头的密集布局打破了前期的沉寂，政策的明确支持扭转了其边缘的地位，而技术突破与生态构建则在为最后的市场普及扫清障碍。

格局初成

“少数领跑”向“多方协同”

与充电模式相比，换电模式产业链庞大，前期投入规模与技术整合难度远超充电基础设施建设，这导致行业在发展初期长期处于“少数玩家领跑、多数企业观望”的状态。但随着技术逐渐成熟与政策导向明晰，以车企、电池企业为核心的参与者开始加大布局力度，市场集中度明显提高。

在换电市场的早期探索中，车企多采用“自建闭环”模式，试图通过掌控换电全链条形成竞争壁垒。蔚来是这一模式的典型代表，自推出换电服务以来，累计投入超180亿元用于充换电站建设、技术研发与运营体系搭建。截至2025年11月，蔚来在全国已布局换电站3576座，覆盖全国90%以上的县级行政区，形成了国内最完善的换电网络。这种“重资产+高服务”的模式有效解决了高端用户的补能焦虑，支撑起蔚来品牌的核心竞争力，但也带来了巨大的资金压力——单座换电站建设成本高达300万元，加之运营维护费用，蔚来换电业务长期处于亏损状态。

除蔚来外，吉利、上汽等传统车企也在换电领域有所布局，但初期多聚焦于特定场景。吉利旗下的“易易互联”主要服务于新能源出租车与网约车市场，截至2025年4月，易易互联已布局和运营超470座换电站，且集中在一二线城市；上汽则通过子品牌荣威推出换电车型，但因技术标准与市场需求衔接不足，销量始终低迷。多数车企对换电模式的谨慎态度，源于对投入产出比的担忧——在市场需求尚未明确的阶段，大规模布局换电站可能导致资产闲置，而自主研发换电技术又面临与电池企业的技术协同难题。

2024年后，车企的布局逻辑开始发生转变，从“自营闭环”转向“生态合作”。这一转变的核心驱动力在于单一车企难以承担换电网络规模化建设的成本，而跨企业的标准协同与资源共享成为破局关键。

2025年4月，一汽、长安、北汽、奇瑞、广汽5大车企联合宁德时代发布10款巧克力换电新车型，标志着主流车企开始接受第三方电池企业的换电标准，形成了“车企聚焦整车制造、电池企业主导能源服务”的分工模式。其中，广汽集团作为首家与巧克力换电全生态合作的车企，不仅推出埃安UT、埃安RT等多款换电车型，还在换电站建设、电池银行业务等领域与宁德时代深度绑定，这种合作模式既降低了车企的技术研发与资产投入成本，又借助电池企业的资源加速了换电车型的市场渗透。

在换电市场，电池企业天然具备技术优势与产业链话语权，其入局不仅打破了换电模式的技术瓶颈，更通过标准化建设打破了车企间的技术壁垒。

宁德时代无疑是换电生态的主导者。2022年，宁德时代推出“巧克力换电块”与EVOGO换电品牌，以模块化设计实现了换电模式的通用性——巧克力换电块采用标准化尺寸，可根据不同车型的需求灵活组合，单块电池容量为26kWh，续驶里程约200公里，用户可根据出行需求选择1~3块电池进行更换。这一设计从根本上解决了传统换电模式“一车一标准”的痛点，为跨品牌、跨车型的换电服务提供了可能。除宁德时代外，国轩高科、蜂巢能源等电池企业也在积极布局换电市场，但多聚焦于细分领域。

当前换电市场的格局呈现出明显的“头部集中”特征。据中国电动汽车充电基础设施促进联盟统计，2024年换电车型销量中，蔚来、吉利、宁德时代EVOGO等平台合计市场份额超过85%。宁德时代凭借巧克力换电生态的开放性，在2025年上半年实现了换电车型销量同比增长300%的爆发式增长。这种集中化趋势的背后，是换电市场对技术标准、资金实力与生态资源的综合要求——中小企业难以承担巨额的研发与建设成本，只能在细分领域或作为合作伙伴参与市场竞争。

同时，生态化竞争成为市场格局的另一核心特征。换电市场的竞争已不再是单一环节的比拼，而是“车-电-站-云”全生态的较量。宁德时代构建的换电生态不仅涵盖车企、电池生产企业，还纳入了京东、中石化、滴滴等上下游合作伙伴——京东为换电车型提供线上销售渠道与用户服务，中石化利用其加油站网络资源建设换电站，滴滴则为换电服务提供运营场景与用户流量。这种多主体协同的生态模式，有效降低了单一企业的运营风险，提升了换电网络的覆盖效率与服务质量，成为吸引更多企业加入的核心优势。

回顾换电市场的发展历程，前期的观望情绪并非源于对技术可行性的质疑，而是对商业模式与盈利前景的担忧。随着头部企业的持续投入与生态构建，换电模式的成本优势与运营效率逐渐显现，越来越多的企业开始从观望转向参与，市场格局从“少数领跑”向“多方协同”转变，为换电市场的规模化爆发奠定了基础。

生态破局

埃安UT super

背后的巧克力换电力量

埃安UT super这波热度并非偶然，而是宁德时代巧克力换电生态优势的集中体现，这款车型不仅是宁德时代入局换电生态后的重要落子，更成为吸引更多企业加入换电阵营的敲门砖。

埃安UT super的核心竞争力在于宁德时代巧克力换电生态所推行的“车电分离”模式。传统新能源汽车的购车成本中，动力电池占比高达30%~40%，以8.99万元的埃安UT super为例，其动力电池成本约为3万元，而采用“租电模式”后，用户购车只需支付4.99万元，电池则通过租赁方式使用，月租金仅399元，降低了购车门槛，成为其吸引用户的关键因素。

“车电分离”模式的优势不仅体现在购车阶段，更贯穿于车辆的全生命周期。对于用户而言，租赁电池可避免电池衰减带来的车辆残值损失，新能源汽车使用5年后，电池衰减加快，导致车辆残值大幅降低，而采用租电模式的用户无需承担这一风险；同时，电池的维护、保养与更换均由宁德时代负责，用户无需担心电池故障带来的维修成本。在宁德时代巧克力京东自营旗舰店的用户评价中，“购车便宜”“不用担心电池衰减”成为好评中的高频关键词。

对于车企与电池企业而言，车电分离模式实现了多方共赢。广汽集团通过与宁德时代合作，无需投入巨额资金研发换电技术，即可快速推出具备市场竞争力的换电车型，缩短产品研发周期；宁德时代通过电池租赁业务，将一次性的电池销售转化为长期服务收入，提升了企业的盈利稳定性。

埃安UT super本质上是宁德时代巧克力换电生态优势的延伸。巧克力换电方案凭借“通用化、高效化、智能化”的核心优势，打破了换电模式长期存在的技术瓶颈，为换电市场的规模化推广提供了可能。

通用化是巧克力换电的核心技术突破。而巧克力换电块采用标准化尺寸与接口，可适配90%以上的A0级至B级新能源车型，无论是广汽埃安的家用小车，还是一汽红旗的B+级轿车，都可使用同一套换电设备。这种通用性提升了换电站的资产利用率，降低了换电网络的回本周期，为规模化布局提供了技术支撑。

高效化则缓解了用户的补能焦虑。巧克力换电采用自动化换电设备，整个换电过程仅需3分钟，远低于快充模式的18~30分钟。同时，宁德时代通过“换电+储能”的模式优化了换电站的运营效率——换电站内的电池可作为储能单元，在电网电价低谷时充电，在电价高峰时向电网反向送电，既降低了换电站的用电成本，又提升了电网的调峰能力。

智能化是巧克力换电生态的另一重要优势。宁德时代为换电生态搭建了“云端管理平台”，用户可通过手机APP实时查询换电站的位置、空闲状态与电池信息，实现换电预约、在线支付等功能；换电站则通过智能调度系统，实现电池的有序充电、更换与维护，确保每一块电池都处于最佳状态。

埃安UT super的推出，进一步强化了宁德时代巧克力换电生态的磁石效应，吸引了更多企业加入换电阵营。截至2025年11月，已有12家主流车企宣布采用巧克力换电标准,累计发布换电车型达15款，覆盖行政商务、家庭出行、年轻化代步等多元场景。除车企外，能源企业、零售企业与出行平台也纷纷与宁德时代展开合作，形成了全产业链协同的生态格局。

政策东风

标准实现统一

有望三分天下

换电模式的发展轨迹与政策导向密不可分，近年来这一曾经的非主流补能方案已完成向国家能源战略核心组成的身份转变。2025年发布的《新能源汽车产业发展规划（2025-2030年）》首次明确将换电与充电并列作为新能源汽车能源补给的主要方式，并提出到2030年建成覆盖全国、高效协同的换电服务网络。这一政策转向绝非偶然，而是基于能源安全、电网平衡和汽车产业竞争力三重考虑的战略选择，标志着换电技术已经跨越试验阶段，进入全面推广的新周期。

宁德时代预测，到2030年，换电、家充、公共充电将形成“三分天下”格局，各自占据约30%市场份额。届时，换电不仅是“无焦虑出行”的保障，更是推动“油电同价”与“双碳目标”的核心引擎。

国家层面的利好政策为换电铺平了道路。自2020年换电被首次纳入政府工作报告以来，相关部门已出台20余项支持换电模式发展的政策措施。最为关键的是《电动汽车换电安全要求》国家标准的实施，首次统一了换电系统的技术要求和安全规范，解决了长期制约行业发展的标准缺失问题。2025年，国家发改委联合能源局发布《关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》，其中明确“因地制宜推广换电模式”。

政策与市场的良性互动正在形成。随着换电模式被纳入更多城市的新基建投资清单，其规模效应日益凸显。数据显示，蔚来一代换电站单站成本约300万元，三代站降至150万元，当其换电站密度达到每200公里一座时，用户里程焦虑显著下降。这种正向反馈激励更多企业加大投入，进一步加速网络扩张。

市场推广

重视市场培育

扩大覆盖网络

尽管换电市场已具备格局基础、生态优势与政策支持，但要实现规模化普及，仍需破解推广中的多重瓶颈。

在埃安UT super的京东用户“差评”中，“使用成本高”最为突出，约43%的不满集中在换电服务费高于预期——尽管电池租金已降至399元/月，但每次换电还需支付30~50元服务费（具体取决于时段和电量差额），这使得部分高频用户实际月支出超过500元。相比之下，家用充电桩的月均电费仅100~150元。

复杂的计价方式也让消费者困惑：服务费通常包含电池检测费、设备折旧费、人工费等多个组成部分，缺乏统一标准。数据显示，换电模式要在成本上与充电竞争，单站日均换电量需要达到120次以上，而目前行业平均仅为一半，这意味着多数运营商仍处于亏损运营状态，短期内难以降低服务费标准。

换电网络密度不足的便利性短板在非一线城市尤为明显。虽然全国换电站总量已接近5000座，但分布极不均衡。北上广深四个一线城市拥有全国32%的换电站，而三四线城市覆盖率仍低于20%，导致部分用户面临“换电难”的问题，制约了换电车型的市场渗透。

埃安UT super用户调查显示，非一线城市用户的“里程焦虑”指数是一线城市的1.8倍，主要担忧换电站距离过远。这与充电桩的发展轨迹形成鲜明对比：截至2025年10月末，中国公共充电桩数量已突破453.3万根，是换电站的906倍。

换电站建设面临的土地审批、电力扩容、消防验收等流程也比充电桩更复杂，单个项目从立项到投运平均需要6~8个月。此外，部分换电站还面临老旧电网改造的额外成本。这些因素严重制约了网络扩张速度。

从标准层面看，虽然巧克力换电方案推动了换电标准的统一，但行业内仍存在技术壁垒。当前换电市场形成了以蔚来为代表的底盘换电、以奥动新能源为代表的侧向换电以及以宁德时代为代表的模块化换电等多条技术路线，不同路线之间的设备与电池无法兼容。其中，蔚来底盘换电方案起步最早，也已经被消费者所熟知，但从目前来看，虽有多家车企与蔚来签订了换电协议并加入其换电体系，但目前未有成果产品，导致其换电站的资产利用率较低；奥动新能源的侧向换电方案则主要服务于商用车市场，与乘用车的换电标准存在差异。

在埃安UT super的用户反馈中，有不少对换电模式表示担忧和不信任，主要集中在3个方面：一是电池安全问题，担心更换的电池存在质量隐患；二是电池一致性问题，担心更换的电池容量与续驶里程不符；三是使用便捷性问题，对换电流程不熟悉，担心操作复杂。这些认知层面的问题，导致部分用户对换电模式持观望态度，影响了市场推广速度。

认知瓶颈的形成源于换电模式的市场培育不足。与充电模式相比，换电模式的起步较晚，市场较小，多数用户对其技术原理、安全保障与使用流程缺乏了解。同时，部分早期换电模式存在的电池质量参差不齐、换电流程繁琐等问题，也影响了用户的信任度。此外，用户的充电使用习惯已形成，改变习惯需要持续的市场培育与体验优化。

不过随着规模效应显现、技术持续迭代以及政策进一步完善，成本、网络、标准与认知等多重瓶颈将逐步被打破。车企与电池企业的密集布局构建了完善的市场格局，巧克力换电的生态优势打破了技术与成本瓶颈，政策的明确支持确立了换电模式在能源体系中的核心地位，这些因素共同为换电市场的“临门一脚”提供了强大动力。

正如蔚来首席执行官李斌所言：“换电不是简单的补能方式，而是重构产业价值链的关键变量。”在这场关乎未来的战役中，换电市场的临门一脚，正从理想照进现实。