理想汽车再进化

作者：余建约

2025年11月26日，在该公司的Q3财报电话会议上，李想正式对外发布了理想汽车再度升级迭代的企业战略和管理范式。

在一定程度上，人们倾向于会认为，这是理想汽车为应对当期销量下滑而做出的调整。

对李想而言，这显然不是一次战术级别的举措，而是一次战略级的范式升级。

与之相对应的是，新能源汽车产业，在经过若干年的量的高速扩张之后，即将再度进入全新的发展阶段、一个充满不确定性的颠覆式质的变革时代。

理想变阵

2025年11月，理想汽车所作出的变化，是一次被严重低估的企业战略调整。

这些调整包括：

在组织上，从全面学习华为切换到了作为最好的自己。具体体现在，在考核方式上，从原先的KPI驱动，再次切回原先的OKR模式；在管理范式上，人事和组织的负责人从华为系切回到了理想早期的创始团队成员，李想自己亲自管理HR业务，即从职业经理人驱动的管理切换到创始人驱动的组织管理。

在战略上，该公司再度迭代了自己的终局定位，从最初的人工智能公司，进化到人工智能终端公司，在这一次，再度迭代，调整为具身智能公司。相应的，整个技术研发的投资，都将会聚焦于为打造具身智能所需的技术栈进行投入。

李想说，这是该公司面向下一个十年，所作出的关键选择。

毫无疑问，当下理想汽车的销量遇到了问题，在产品换代期，增程系列下滑超出内外部预期。

然而，增程销量的下滑依然是运营层次上的问题，可以用运营级别上的策略加以应对，比如：

在产品更新上，速度更快一些，平台开发的周期，从4年切换到2年……

一些必要的人员的调整，营销上的变阵，比如说引入品牌代言人，在营销上进行破圈，减少产品数量，新品发布时，降低SKU数量，都是可以采取和已经采取的举措。

用兴哥的话来讲，卷是必要条件。

从运营情况上看，2025年Q4，不是理想汽车的“至暗时刻”，该公司的最难的时候，是在理想i6发布之前。

2025年11月底，随着i8、i6的发布，理想汽车手上握有超10万个纯电的订单，运营上的主要矛盾是爬产和交付。

一定程度上，我们也可以认为该公司对纯电需求的旺盛预料不足。

此外，全新一代理想L9的产品信息陆陆续续出来，第一代理想L9发布时，具有越级产品力。

人们确实可以对理想L9以及其他增程系列的GTM是否成功持保留态度，对于理想汽车而言，这样的怀疑恰恰是机会，因为在高压之下，相关GTM的举措会更加“稳健”和留下更多的冗余。

兴哥的下一句话是，所谓必要条件，就是说必须要做，但不一定会赢。

在更长的时间周期里，理想如何赢，这是更重要的一个课题。

李想的答案是，进行战略和管理范式的升级，而战略升级更底层的逻辑，是创新，是围绕着用户价值的创新。

理想的基因

李想有很多特质，从王兴的角度而言，最为印象深刻的一点，是“think different”。

毫无疑问，创新，是理想汽车的底层基因之一。

甚至于连竞争对手，都不得不承认他们在这方面的能力，以及给行业带来的贡献。

这样的例子很多。

2019年底，理想ONE上市，给行业带来的创新包括：

1.增程技术。

2.大六座细分市场。

3.三联屏。三联屏并不难，理想ONE三联屏的价值在于，低成本地解决了安全气囊弹出的问题，使得同行可以快速复制。

4.标配ADAS。

2022年9月，理想L9上市，给行业带来的创新包括：

1.冰箱彩电大沙发；

2.基于Lidar+英伟达双Orin X的智驾方案；

3.全系标配空悬。基本上把全行业的空悬价格打下来了；

4.当时行业最好的大三排空间。

2024年3月，理想MEGA上市，给行业带来的创新包括：

1.5C电池。

2.超快充基础设施的大规模落地。很难想象，国内最大超快充基建，会是由理想这个纯电后来者打造。

3.超大空间和极致风阻兼具的大型车。

理想汽车的另外一个关键基因，是极强的用户思维。

理想汽车上述所有的创新，都围绕着用户需求出发，要解决用户的问题。

做增程技术时，李想遇到无数的质疑，很多人劝他放弃，理想汽车推出增程汽车的原因，是因为用户有需求。

理想汽车推出大六座车型，有很多质疑，人们认为理想ONE销量会扑街，他们没有放弃，因为在那个时候，市面上缺少一款对第三排有刚需的家庭的全能用车。

同样的道理，理想MEGA的初衷，不仅是销量的成功，理想MEGA的使命，是让纯电车型的补能像油车一样方便。

在那个时候，没有人愿意做5C电池，成本是关键因素，因为三元电池比磷酸铁锂贵10%，而5C电池比普通三元又贵15%；在那个时候，研发5C电池，很少企业愿意用这么贵的电池，哪怕有人用，也没有足够多的5C超充桩。

理想汽车全力推进做这个事情，和宁德联合研发的麒麟5C电池，在2025年上市新车中，这套方案成为行业卖点，最终使之成为行业标准，并进一步推动了超快充电池的普及。

当然了，5C电池还不够。

为了降低电池用量和保持足够长的续航、尤其是高速续航，纯电车型必须要有极致的风阻系数，且要保持极致空间，于是有了“鲸鱼平台”；为了极致的补能，电压系统必须800、功率器件必须是碳化硅。

此外，没有5C超充网络，上述所有的工作都没有意义，于是理想汽车自建5C超充网络。

理想MEGA上市的早期，虽然销量并不成功，他们并没有放弃充电基础设施的建设，也没有给MEGA加上增程器，因为这款车诞生的使命，是为了解决纯电车型的补能和加油一样方便这个问题，快速补能是用户需求的。

所以，他们拼命地建超充站，这也是为何，理想汽车运营着当下中国最大的直营超充网络。

这样的围绕着用户需求的创新，还有很多很多……

组织探索

当然了，发展之路从来不会一帆风顺。

2023年，理想汽车国内销量为37.6万辆，营业额首次破千亿元。

2023年12月，理想汽车当月销量超过5万辆，当季销量超13万辆，营收417.3亿元，当年销量为37.6万辆，整体营收1238.5亿元。

员工数量来到了31591人。

在那个阶段，理想汽车遇到了一个显而易见的挑战，即如何管理一个营收规模超过1000亿元的大型公司。

彼时，理想汽车的业务规模、协作的复杂度、面临竞争的烈度，和当初的汽车之家，有天壤之别。

对于李想而言，如何管理一个快速扩张的大公司，这是一个新的课题。

学习华为，成为该公司当时的共识。

在那个时候，理想汽车引入了大量来自于华为的优秀人才，IPD、IPMS等流程也被引入这家公司，矩阵式管理模式成为他们管理一家几万名员工的大型公司的“答案”。

在那个时候，大量的流程和机制得以被建立起来，为了支持流程和体系建设，他们在公司层面抽调了大量中高层管理者专职做流程和组织变革。

理想汽车的公司的运营变得严谨和有序，硬币的另一方面，是公司的速度也慢了下来。

在后来，李想在总结华为管理模式的时候，他认为存在着一种显而易见的对立统一：即在做事情上极致“逆”人性，在对待人尤其是分配上极致“顺”人性。

这个对立统一是驱动华为管理模式的底层驱动力之一。

任何一家公司，在运营一套流程和机制时，还要考虑底层的驱动力量，这是本次理想汽车组织进化中的一种深层次的思考。

在公司组织快速变大的时候，新能源汽车产业的发展阶段，也发生了巨大的变化。

对于中国新能源汽车的渗透率而言，2022年是一个关键年份，渗透率从2021年的13.8%，迅速提升到了25.5%，2023年则到了33.3%。

从创新扩散曲线的维度而言，从2023年开始，新能源汽车产业的发展阶段，从早期购买进入到大众购买阶段。

产业在进入到大众购买阶段之后，会发生以下几个变化：

1.技术和产业链逐渐成熟，产品迭代的速度变慢。

在这个阶段，产品创新的难度会显著增加，后发优势反而会凸显出来。

因为当一些创新产品获得成功之后，很难快速迭代，然后，跟随者采取对标策略，避免掉了市场风险和产品创新风险，通过增配降价进行内卷式竞争，能够有效抢夺市场份额。

事实上，这就是理想L系列当下遇到的挑战。

这个阶段产业的发展，从早期的以质变为主，逐步进入到了中期的以量变扩展为主阶段。

2.更多的普通大众进入到市场。

这些购买者，相对而言，在购买决策的影响因素中，品牌的影响力逐步凸显，因为品牌可以大幅降低其购买决策的风险。

这样的用户购买偏好，对传统车企品牌以及科技大厂品牌而言，甚至是合资车企品牌，都是巨大的利好因素，因为他们的品牌拥有更加悠久的历史和更广泛的知名度。

然而，对于从初创公司起步的新势力品牌，面对相对保守的大众购买群体而言，获客成本和交易成本会急剧攀升，也会遇到销量破圈的挑战。

产业发展阶段的更迭，叠加理想汽车的管理范式探索，一起构成了该公司在运营上的挑战。

一家公司的战略调整，不仅是基于过去，更会是面向未来。

对于此时的李想而言，做如此战略级的调整背后，他看见了什么。

新的浪潮

对于中国的汽车从业者而言，电车替代油车的战争正逐步走向尾声。

与此同时，基于EV架构，以及AI技术和供应链的高速发展，汽车产业新一轮颠覆式创新，正呼啸而来。

电车替代油车只是动力形式的更迭，接下来，智能电车替代电车，则会是产品属性的颠覆，对于用户而言，汽车产品的价值，将不仅限于出行工具，还将会成为一系列新的产品形态，包括：

1.私人空间。这个空间，不仅可以在移动中使用，也可以在静止时使用，包括被用于小憩、效率、娱乐、会客等更多的场景。

一定程度上，我们可以将理想MEGA Home视为这种产品形态的雏形。

2.AI终端。智能电车中的AI芯片，在初期主要被用于智驾，随着芯片算力的持续攀升，尤其是汽车静止使用市场的持续攀升，AI芯片用于舱内计算是必然会发生的事情。

基于更加多功能的移动空间，以及强大的AI芯片的算力，在智能空间中发展空间交互，将智能电车作为新一代空间互联网的入口，是必然会发生的事情，以AI能力为基础，在三维虚拟网络中，人们进行沉浸式娱乐、学习、通信、教育、电商、办公，拥有巨大的想象空间。

3.具身智能。基于AI的能力和硬件，电车本身，就是某种意义上的具身智能；当然了，我们也将会看到人形形态的具身智能。

在初期，静止使用场景的增加会是主旋律。

随后，AI终端和轮式空间具身智能将会同步发展。

新能源汽车产业新一轮颠覆式创新，其底层的驱动力来自于AI技术和产业链的迅猛发展。

在5年之前，你可能很难想象，在5年后的当下，人类会将自身GDP的1%，投入到AI基础设施的建设之中。

太平洋两岸，围绕着AI技术的制高点和产业化落地，世界两大头号强国正展开激烈的竞争。在太平洋东岸，2025年10月，Chat GPT的周活跃用户超过8亿人，月度收入超过10亿美元，增长势不可挡。

与此同时，AI算力银行英伟达也走上企业发展史上的巅峰时刻。2025年11月19日，英伟达发布了最新一个季度的财报，截至10月26日，该公司的季度营收达到了570亿美元，同比增长62%，净利润为319亿美元，同比增长65%，市值一度超过5万亿美元。

在太平洋的西岸，中国人在经过卓绝的奋斗之后，逐步打破了美国在芯片制程方面的围堵。当下，我们终于拥有了本地化的7nm制程，很快将会量产本地化的5nm制程。中高阶制程围堵被打破之后，必然会发生的事情是，中国人自研AI芯片的浪潮和车端算力价格的下降。

2026年，是一个关键节点，对于智能电车而言，全新一代的车端AI芯片将会陆续量产装车。

对于理想汽车而言，自研车端AI芯片M100将会在2026年量产上车，据理想汽车CTO谢炎透露，该颗芯片的性能预计会是Thor-U的3倍。

车端算力大幅度的攀升，必然会改变汽车作为智能体的形态。

首先，智驾，尤其是城市NOA的体验，基于更高阶的算力平台和持续迭代的VLA系统，其体验将会高速进化。

这会显著改变人们的出行体验，也将会进一步成为影响购车决策的“X因素”。

其次，更高阶的车端AI算力，可以支持车内的语音助手，使其进一步升级成为AI Agent，给用户带来更多的可能性。

AI能力的提升，不仅是调用其他服务的效率得到颠覆性提升，随着智能多功能空间的发展，交互体验也会得以颠覆性变革，并会打造出新一代互联网形态。

产品用户体验的颠覆式变化，必然会带来市场和竞争格局的变化。

对于当下每一家新能源车企而言，这一轮智能电车对电车的替代，也将会像当初从油车向电车转型一样，要么成功，要么在竞争中被甩下。

另外一个事实是，在当下，人们并不知道结合了私人空间、AI终端、具身智能等多重功能的产品，在终局的时候，其最佳形态会如何，一如在10年之前，人们并不知道电车应如何打造一样。

另一方面，我们也不清楚哪些企业，会在新一轮产业变革的浪潮中，成为产品和技术标准的制定者。

这一切，都充满着不确定性，也充满着悬念。

每一家车企都需要思考，如何迎接新一轮的技术和产品的浪潮。

再进化

面对新的产业剧变，理想汽车的答案是战略再聚焦和组织再进化。

在战略上，将公司的终局定位，从最初的AI公司、AI终端公司，迭代到具身智能公司。

理想汽车是国内第一家，将企业的愿景定位成一家领先的AI公司的“车企”。

这个定位，反映了该公司的创始团队的一种认知，即在终局时，电车产品中，对用户体验影响最大的技术是AI，电车产品的本质是AI。

与此同时，这个定位的问题显而易见：一家AI公司到底是什么样子的？是Open AI这样的，还是谷歌这样的，还是特斯拉这样的？这个定位和当下的汽车业务有何关联？这个定位和理想汽车的核心竞争力有何关联？

基于这样的思考，理想汽车迅速迭代了自身的定位，即从一家AI公司升级为AI终端的公司。

我们可以把PC、笔记本、智能手机视为智能终端，且是不同代际的智能终端；他们最核心的区别，是在于移动计算能力越来越强，便携性持续提升。

从这个维度看，我们也可以将具有智驾、AI座舱能力的AI汽车视为第一代AI终端，具身智能视为第二代AI终端，AI眼镜等可穿戴设备视为第三代AI终端，他们最核心的区别，也是在于移动计算能力越来越强，即便携性持续提升。

这种视角的一个问题是，AI汽车、具身智能、AI眼镜是三个事情，以及AI终端的三个不同代际的产品，这对于像理想这样的初创公司而言，无法聚焦资源、协同作战。

2025年11月，李想再度升级公司定位，即立志于成为全球领先的具身智能企业。同时，李想认为，人类世界第一代真正意义上的、可大规模量产的具身智能体就是汽车。

从这个视角看，类似于理想MEGA这样的空间型电车产品，则会向空间型具身智能体进化。

AI眼镜，在一定程度上，会成为人与具身智能交互的入口，如果乐观一点，在未来，AI眼镜结合空间具身智能体，将会是人类与数字世界交互的入口。

当然了，当这家企业在大规模量产空间具身智能体时，在技术栈成熟之时，推出人形具身智能体是顺理成章之事，无非是跨入到一个新的细分市场。

公司定位的进一步锐化，对理想汽车而言，会带来一些显而易见的好处：

1.解决了终局产品要去向哪里的问题，即产品战略问题。

当产品的方向很清晰时，后续的技术栈要怎么搭，研发资源投向哪里，也会变得清晰和聚焦。

2.解决了差异性及核心竞争力的问题。

在战略定位做出了选择之后，最重要的支撑系统就是组织战略，一定程度上，这是所有的事情得以发生和落地的基础。

理想汽车的选择是，对组织管理模式进行根本性的切换，即从以职业经理人为驱动的管理模式转向了以创始团队为驱动的管理模式。

这种模式的切换，并不意味着要颠覆IPD、IPMS这样的业务流程，本质上的区别在组织和流程背后的文化和理念的更迭。

以职业经理人为驱动的管理体系，重在高效运营、高效交付价值。

这种模式，只有在满足以下条件时，才能有效运转，即：

当行业和技术周期相对稳定；

企业的行业地位领先且稳固；

创始人和创业团队没有动力干了，或者已经不在了；

才有可能成功。

以创业团队驱动的管理体系，其成功条件与职业经理人驱动的成功条件刚好相反，包括：

行业和技术周期在发生巨大的变化；

行业格局不确定，企业还不是领先者；

创始人和创业团队每天还在努力工作、充满动力。

李想认为，创业团队驱动的管理方式，核心要z做四件事：

1.更多的对话、深度的对话，而非更多的汇报。在高速变化中，深度对话是提升认知和大胆决策的关键要素。

2.聚焦用户价值，而非只是交付。对用户真正有价值的东西才值得交付，而不仅仅是完成各种交付任务。

3.持续提升效率，而非占有更多的资源。

4.识别关键问题，而不是创造信息不对称。

对于理想汽车而言，他们不是彻底打翻原来的运营体系，而是迭代掉这套运营体系背后的底层动力和行为模式。

这个底层动力，包括两方面的东西，一个是创业团队的精神，另一个是，所有的工作围绕着用户价值展开。

以创业的精神，围绕着用户价值而展开工作，是应对新一轮产业剧变的最佳策略，带来的结果，是能够满足用户需求的创新产品。

基本盘

理想汽车，在进行战略和管理的进化的同时，依然拥有稳健的基本盘，以保障其长期战略的实施，具体表现在：

1.强大的品牌。

在全球新能源汽车市场，尤其是在20万元以上价格带，理想汽车依然是一个强大的品牌，从销量维度看，能与之竞争的对手依然非常稀少。

这个品牌的背后，是将近150万的保有用户和超过的NPS。这些口碑和用户基盘，随着新产品、新技术更新迭代之后，作用将会逐步显现。

2.强健的运营体系。

理想汽车具备了一年产出60万辆以上车型的高效制造体系，这是一个非常容易被低估的能力。

该公司有着低于20的3个月千车故障率，几乎是行业最高水平。

对于理想汽车的用户而言，购买理想品牌的汽车，你永远不用担心品质出现问题，也不用担心服务的体验问题，这是该品牌超高用户NPS的基础。

由于要协作的供应链如此之复杂，构建如此高质量制造体系，不是容易之事。

除了超强的制造和服务体系之外，理想汽车还拥有担心国内最为强大的直营销售体系。

截至10月31日，理想汽车在全国的157个城市，拥有551家直营销售门店和庞大的直营销售团队。当你走进线下的理想直营门店时，会发现这些门店的位置、店端的静态环境、接待流程、服务体验，一直处于行业最高水准，是友商对标对象。

高标准的门店、直营队伍和流程体系的建设，是需要时间的。

国内最大的直营超充体系。

截至2025年11月30日，理想汽车在全国范围内已经建设了3636座理想超充站，其中超过1000座部署在高速公路沿线。这些超充站点，拥有即插即充功能，充电速度最慢的充电桩，其充电功率都在250kW以上，5C桩的功率在500kW以上。

结合800V系统和5C电池，通常情况下，该公司纯电用户的超充站补能时间会在15分钟左右，基本上解决了纯电用户补能速度慢的问题。

3.极强的产品定义能力。

截至目前，理想汽车依然拥有国内最强的产品定义团队之一，且极具创新能力，打造了很多创新产品，并让友商们“摸着理想过河”，这些产品包括：

理想ONE、理想L系列、理想MEGA、理想i6。

毫无疑问，理想MEGA是一个被严重低估的产品，月销3000辆不会是MEGA的尽头，空间型产品，随着时间的推移，将会受到更多用户的喜爱，在产品上也会有着更多的可能性。

理想汽车产品团队的核心竞争力，在于对用户深度的洞察，以及有一套有效的体系，能够保障每一个车的产品体验，在水准之上；此外，敢于创新是特别稀缺的能力。

4.全链路的AI技术栈。

理想汽车是国内为数不多的、自研AI基座模型的车企，尤其是在阿里通义千问、DeepSeek开源模型大获成功的情况下。

如果是一家车企，这样的技术决策会比较奇怪，如果将自己定位为一家具身智能企业，就顺理成章了，他们需要具备最底层的研发能力。

在李想看来，如果仅仅是大语言模型，他们和互联网公司相比没什么优势，如果是多模态大模型，他们拥有物理世界最多的应用场景和数据，有着显著的差异化竞争力。

理想汽车拥有自研的星环OS，并将其开源给业界。

再往底层，2026年，理想汽车将会量产自研的的AI芯片——理想M100，这将会为理想汽车的AI战略注入强劲的动力。

基于这些能力，该公司成为了国内第一家量产VLA智驾模型的车企。

2026年，当理想汽车的VLA智驾模型与M100芯片结合在一起的时候，将会显著提升用户使用城市NOA系统的体验。

5.强劲的资金实力。

根据2025年Q3的财报，截至2025年9月30日，理想汽车的现金及现金等价物的储备为989亿元。

这个现金储备的规模，超过后面所有造车新势力现金储备的总和。

理想汽车依然拥有庞大的营收规模，2025年的销售收入预计会在1100亿元左右，这已经不是一家新势力的营收规模，后面的初创公司想达到这样的营业额，依然需要非常努力和一定的时间。

2025年Q3，理想汽车业务的毛利润依然在20%以上。

对于理想汽车而言，强劲的资金实力和良好的毛利，为其参与激烈市场竞争留出了充足的冗余。

总结

李想的座右铭是，“挑战成长的极限，掌控自己的命运。”

对于一个成长型的个体或组织而言，逆风局通常会是一次巨大的迭代升级的机会，因为他们会比平时更加深度地剖析自己并升级迭代系统。

对于此刻的理想汽车而言，带来的进化是：更加明确的公司定位，以及回归以创业团队为驱动的管理范式。

更加重要的是，要围绕着用户价值、更加敏捷地进行产品创新，以迎接下一个十年，更加剧烈的产业变局、更加激烈的市场竞争。