最近我自己的一个观察，可能很多人没注意到。就是这几年，修东西变得越来越麻烦，也越来越贵。前阵子家里一台用了快十年的进口洗碗机坏了，找师傅来看，拆开捣鼓半天，说是一个核心的循环泵坏了，国内没配件，得从德国订。师傅两手一摊，说现在这情况，订货周期不好说，两三个月算快的，而且价格嘛，连工带料差不多能买半台新机器了。
我当时就愣住了，一个破水泵，至于吗？后来跟做外贸的朋友聊，他才给我把这事儿捋清楚。他说你这算啥，现在全球供应链的逻辑都变了。过去三十年，大家玩的是“Just-in-Time”，即时生产，全球采购，追求的是极致的效率和成本控制。一个产品，零件可能来自十几个国家，在另一个国家组装，最后卖到全世界。你那个洗碗机的水泵，就是这个旧时代的幸福遗物。现在呢？风向变了，大家开始搞“Just-in-Case”，以防万一。地缘政治一紧张，海运一堵塞，或者哪个国家突然“基于国家安全”，你的水泵就卡在路上了。这多出来的成本和时间，就是我们为这个“以防万一”的世界付出的第一笔账单。
这感觉，跟最近欧洲那帮搞汽车的大哥们，估计一模一样。只不过，他们等的不是水泵，是芯片；给他们添堵的，也不是啥物流问题，而是荷兰政府。荷兰人前脚刚跟咱们这边通完话，后脚就直接掀了桌子，以“国家安全”的名义，把咱们闻泰科技在荷兰的子公司安世半导体给“接管”了。这一下，直接把欧洲最大的经济命脉——汽车工业，给架在了火上烤。大众的高尔夫生产线据说立马就拉响了警报，等着芯片下锅。
这事儿一出，很多人第一反应是“荷兰人疯了”，或者是“又当了美国的打手”。这些都对，但又不全对。从后视镜里看，这更像是一个标志性事件，标志着过去那种“有钱大家一起赚”、经济归经济、政治归政治的全球化黄金时代，可能真的要落幕了。我们正在进入一个“算总账”的阶段。
我们先来算第一笔账，荷兰人自己的【金钱账】和【情绪账】。明面上看，他们拿到了一个半导体公司的控制权，保住了所谓的“技术安全”。但代价呢？首先是信誉的破产。荷兰作为一个靠贸易和开放立国的国家，这么干无异于自毁长城。今天你能“接管”中资企业，明天是不是就能对其他国家下手？全球资本都是逐利的，但更重要的是厌恶风险。你这里风险这么高，那资本就只能用脚投票。飞利浦、阿斯麦这些荷兰“国宝级”企业的股价应声大跌，蒸发的市值，可能比安世半导体本身还值钱。这笔金钱账，怎么算都亏。
再算情绪账。荷兰政府或许满足了国内一部分鹰派的“安全感”，也算是给美国大哥交了投名状。但这种靠牺牲本国商业环境换来的“情绪价值”，保质期很短。当欧洲的汽车工人们因为生产线停摆而面临失业风险，当飞利浦的股东们看着自己的账户缩水，这种虚无缥Miao的情绪满足感，很快就会被现实的愤怒所取代。
接着我们算第二笔账，欧洲，特别是德国汽车工业的【金钱账】和【机会成本账】。德国人这次估计是最憋屈的。自己家的汽车工业是绝对的经济支柱，结果现在喉咙被荷兰人掐住了。一颗小小的芯片，就能让一个庞大的工业帝国陷入停滞。这暴露了一个致命的问题：欧洲在追求政治上“团结一致”的同时，其内部的产业链是高度分化且脆弱的。德国的强项在汽车制造，荷兰的强项在半导体设备，过去这是优势互补，现在成了互相掣肘的死结。
他们付出的机会成本是什么？是彻底失去了在美中之间保持战略自主的可能。过去，欧洲特别是德国，一直想走第三条路，既和美国当盟友，也和中国做生意。现在荷兰这么一搞，等于逼着大家选边站。而一旦选了，就意味着你要承受选边的所有代价。短期是汽车停产，长期看，如果中方真的在稀土等领域进行反制，那欧洲的新能源、高端制造，可能都要“坐电梯”——上得有多快，下得就有多快。
最后我们来算算咱们自己的账。表面上看，我们是受害者，一个重要的海外资产被“强抢”了，这是实打实的损失。但从一个更长的时间轴来看，这事儿未必全是坏处。它至少带来了两个“信息增量”。
第一，它以一种最极端的方式，为我们内部所有关于“自主可控”的争论画上了句号。过去总有人觉得，造不如买，全球化分工挺好的，我们没必要什么都自己干。现在荷兰人亲自上场教学，告诉我们，在核心领域，别人的东西终究是别人的，随时可以断供。这种共识的形成，其价值难以估量。它会极大地加速我们在半导体等“卡脖子”领域的投入和追赶。短期是“填坑”，长期看，是在构建真正属于自己的“财务安全垫”。
第二，它让全世界都看清了所谓“基于规则的国际秩序”的底色。当规则对你有利时，就大谈特谈；当规则对你不利时，“国家安全”就是个可以随时动用的万能借口。这种“道义有亏”的做法，会极大地消耗其自身的软实力。
聊到这儿，肯定有人觉得我是在自我安慰。其实不是。我只是习惯了从一个更长的周期和更完整的账本去看问题。这个世界正在发生一场深刻的结构性变化，就是从追求“效率”转向追求“安全”和“韧性”。这个过程必然是痛苦的、混乱的，充满了各种“黑天鹅”和“灰犀牛”。荷兰这事儿，就是这个转型期阵痛的一个缩影。
对于我们普通人来说，这意味着什么？我想至少有两点。
第一，过去那种全球化红利带来的、物美价廉的消费品会越来越少。无论是进口车、电子产品还是我们前面说的洗碗机配件，它们的“地缘政治溢价”会越来越高。我们要有心理准备，未来很多东西会更贵、更难买、更需要等。
第二，系统性风险正在成为我们生活中的“新常态”。以前我们觉得，好好工作，努力攒钱，生活就会线性向上。但现在，一个远在天边的政治决策，就可能影响到你的工作、你的消费、你的理财。这种不确定性，就是这个时代最大的确定性。
所以，这个也没啥保密的，最近我自己的一个操作思路，就是持续增加自己投资组合里的“冗余度”和“反脆弱性”。少一些对单一系统的过度依赖，多一些“Just-in-Case”的准备。这不只是钱的问题，也包括个人技能、信息渠道等等。当时代的浪潮打过来，我们能做的，无非是把自己的船造得更结实一点，多备几个救生圈。至于荷兰人抢走的那点东西，从历史长河来看，可能连一朵浪花都算不上。潮水的方向，才是决定一切的关键。共勉共戒吧。
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