昨晚跟个做量化的哥们吃饭，他手机上弹了个推送，就说了四个字：“剧本变了。”
我一看，不就是小鹏拿了个什么L3牌照，股价拉了7个点吗？
这种消息，一天没一百也有八十，有什么稀奇的。
他呷了口茶，慢悠悠地说：“老九，你还当这是前两年，给块电池就叫高科技，能跑就行？水底下，风向早就变了。”
说白了，今天很多人看到小鹏这根大阳线，第一反应是：哦，出利好了，炒一波。
跟风进去的，明天是吃肉还是挨刀，全看命。
听哥一句劝，你要是还停留在这个层面，那永远都是给主力抬轿子的命。
我们得往深了想，钱，这帮最聪明的钱，到底在干什么？
这一年多，新能源车这块，多少英雄好汉被埋了，提起来都是泪。
价格战打得底裤都快没了，你降八千，我送权益，他直接骨折价。
市场弥漫着一股浓浓的“制造业”味道，大家比的不再是谁更酷，而是谁的成本更低，谁更能把铁皮和沙发卖出去。
在这种“按斤卖铁”的逻辑下，所有新势力公司的估值模型，都被死死地按在地上摩擦。
所以，当大部分人还在纠结这个月交付量多了三千还是少了两千的时候，主力资金在找什么？
他们在找一个能打破这个僵局的“信号弹”。
一个能把新能源车从“制造业”的泥潭里，重新拉回到“科技业”牌桌上的信号。
小鹏这个L3牌照，就是这颗信号弹。
你别小看这张纸。
很多人会说，L3离普通人还远着呢，不就是个测试牌照吗？
又是熟悉的配方，熟悉的味道。
错！
大错特错！
你得看这牌照是在哪发的——广州。
中国汽车产业的重镇，供应链的心脏。
在这里搞“常态化测试”，这背后代表的，是地方政策的默许和扶持，是产业链上下游的协同。
这已经不是实验室里跑个demo那么简单了，这是要把代码真正写进城市的路网里。
这帮孙子精明得很。
他们拉升股价，炒的根本不是“小鹏今天涨7%”这个结果，他们是在下注一个“预期差”。
什么预期差？
就是当市场还在用“市销率”、“交付量”这些传统制造业指标来衡量小鹏、理想、蔚来的时候，人家已经开始用“软件付费率”、“数据里程”、“AI算法迭代速度”来给它们重新算命了。
这估值模型，得换个算法了。
以前是“硬件定义汽车”，车造出来就定了，价值在不断贬值。
现在是“软件定义汽车”，车只是个载体，它的灵魂——自动驾驶系统、智能座舱——可以通过OTA不断升级，价值是持续生长的。
就像你的苹果手机，硬件可能一年就旧了，但只要系统能升级，你总能玩到新花样。
所以，今天这7%的背后，是资本市场的一次“价值重估”的预演。
主力在用真金白银告诉所有人：别再聊价格战了，那都是前菜。
真正的主菜，是科技的护城河。
谁能率先在自动驾驶这个高地插上旗，谁就能摆脱低水平的内卷，拿到通往下一轮牌局的门票。
理想的崛起，靠的是精准的“奶爸车”定位，解决了家庭用户的痛点，这是产品经理的胜利。
而小鹏这次，想讲一个技术宅拯救世界的故事。
这个故事能不能讲圆，现在还不好说。
但资本已经开始下注了。
他们买的不是一个牌照，而是买小鹏重新回到“科技公司”叙事的可能性。
所以，别盯着那7%的涨幅流口水了。
你要看懂，水面下的冰山正在移动。
当所有人都以为战争是在拼刺刀的时候，有的人已经开始呼叫空中支援了。
这台戏，你是继续在台下看热闹，还是想办法看懂门道？
自己琢磨吧。
记住，市场里，认知永远是你最硬的后台，本金比什么都重要。
全部评论 （0）